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| 定期定額進階投資法 |
「定期定額投資」雖然是不錯的投資方法，但有下列兩項缺點，第一是需要很長的時間才能看出成效；第二是投資報酬率不夠高，因此，很多人雖然知道它是好的投資方法，卻不想採用，一開始就追求更積極的單筆投資法。但是，我必須提醒投資人，定期定額除了是不錯的投資方法外，它也是修煉或檢視投資EQ的好方法，如果投資人連做定期定額都無法賺錢，就表示不適合採用其他更積極的投資方法；反之，如果可以利用定期定額投資歷經一個多頭及空頭市場，而且最後還能獲利，才可以考慮採用下列更進階的投資法。
投資策略1：定期不定額投資法
定期不定額就是每個月的扣款時間相同，但扣款金額會隨著指數或價格的變動而改變，也就是價格下跌愈多，投資金額愈大，價格上漲愈多，投資金額愈少，更可以發揮「低點多投資、高點少投資」的效果。
採用「定期不定額投資法」，投資人必須了解，在投資標的下跌的過程中，每個月會看到損失愈來愈大，而且會比定期定額賠得更多，如果投資經驗不足，更容易因為不堪虧損而停止扣款，那麼就無法達到定期不定額的美意了。
另外，在基金的選擇上，還是應以核心基金為主，也就是中長期具有上漲趨勢的基金，若是選擇衛星基金，當短期題材結束或泡沫後價格大跌，結果變成在下跌的過程中愈買愈多，反而是愈攤愈平。
投資策略2：大跌大買、小跌小買投資法
在《富總裁教你買基金》一書中，我曾提出一個買進策略，稱為「大跌大買、小跌小買、不跌定期定額買」，意思就是平時用定期定額投資，但若遇到市場小跌或大跌，就應該加碼，目的就是希望降低平均的投資成本。
何謂大跌及小跌？可以採用兩種方式來判斷，第一是根據基金類型，例如全球平衡型基金下跌10%以內就算小跌、跌幅在10-20%算是中跌、跌幅超過20%就算大跌。第二種是根據基金淨值的變化，跌幅在一個標準差之內就算是小跌，跌幅在一個標準差及兩個標準差之間算是中跌，跌幅超過兩個標準差就算是大跌。
至於大買及小買的金額要設定多少呢？這當然因人而異，若以定期定額金額為基準，例如每個月投資5,000元，那麼當基金淨值小跌時，除了每個月定期定額的投資金額外，可以再加碼等值的金額，也就是5,000元；如果基金淨值中跌時，可以加碼五倍的金額，也就是25,000元；當基金淨值大跌時，就可以加碼十倍的金額，也就是50,000元。
投資策略3：往上停扣、往下加碼法
想利用「定期定額投資」賺多一點錢，關鍵在就在於如何降低平均投資成本，但是，如果投資標的是一個長期有上漲趨勢的股市，其股市上漲的天數必然是高於下跌的天數，意思就是你的定期定額投資多數都會買在上漲期間，無形中就會提高平均的投資成本，因此，更積極的定期定額投資法，就必須在股價指數超過合理價位時開始停扣，以防止在高點不斷買進；同時在下跌的過程中，採用定期不定額的方法，逢低愈買愈多。
至於到了什麼價位才應該停扣，就必須觀察一些代表股市過熱的指標，例如該指數跨越前波高點就可以考慮停扣，或是發現資金明顯退潮，或是技術指標顯示股市過熱等等。另外，空頭市場的時間通常比較短，若只是用定期定額，加碼的金額會不夠多，此時就可以投資更高的金額，以掌握在低點累積更多單位數的佳機。
想藉由基金投資獲利並不困難，重點就在於投資前要確認自己的投資策略，接下來就是有紀律徹底地執行。
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