|
|
 |
| |
|
| |
 |
 |
|
 |
| 定期定額投資賺錢秘訣 |
「定期定額投資」可以說是基金投資的一大創舉，它能克服投資人追高殺低的人性弱點，非常適合非專業投資人，不但能參與經濟成長的投資收益，而且能有效降低投資的風險，因此我極力建議基金投資人採用，但是，在許多的演講場合中，總是有聽眾向我反應，說他也曾做過定期定額投資，結果還不是賠錢，質疑定期定額並非穩賺不賠的投資方法。因此，在我深入的研究後發現，定期定額投資的確也可能賠錢，主要有三種原因，說明如下：
原因1．投資標的過於狹窄
首先，定期定額投資所選擇的基金，必須是長期（3-5年以上）具有上漲趨勢的市場或投資工具，就算短期不幸被套牢，投資時間夠長終究還是能夠獲利。什麼樣的投資標的，長期一定會上漲呢？以股票而言，就是分散投資全球股市或全球新興市場國家的股市，只要投資時間超過3年，賠錢的概率少之又少。在全世界的股票市場中，隨時都有新的股市創新高，就算有些股市表現不佳，平均起來，整體還是能夠續創新高。
以投資單一國家或單一產業的基金，就算以定期定額投資，長時間下來也不能保證一定賺錢，因為這些標的一旦過了高成長時期或剛好歷經泡沫而大跌，很可能永遠沒有機會再創新高。
原因2．從高點開始投資扣款
根據我多年的觀察，90%以上的投資人，第一次投資多半都是在股市的相對高點，積極的人會採用單筆投資，保守的人就採用定期定額投資，所以每次在市場瀕臨泡沫時，定期定額的扣款人數總是會創過去幾年的新高。
如果是從高點開始進行定期定額投資，接下來的命運就是每月收到月結單時，投資報酬率都是負數，而且負數的數字會愈來愈大，此時不論你是投資什麼基金，夠不夠分散，情況是差不多的。因此，在熊市期間，定期定額投資怎麼看都像是失敗的方法。但是，如果投資標的沒有選錯，只要能熬過這段熊市，繼續扣款，當下一個牛市走到一半時，大概就能回本開始賺錢。
原因3．無法堅持到底
假設你沒有選擇投資標的過於狹窄的基金，也沒有剛好從高點開始投資扣款，基本上，定期定額投資超過三年以上，賠錢的概率幾乎是微乎其微。但是，還有一種情況，定期定額投資也可能會賠錢，那就是無法堅持到底。
有些投資人自以為聰明，就連定期定額投資，也時時刻刻注意股市變化，當股市績效不好時就停止扣款，等到股市轉好時，才又繼續扣款，事實上，這樣的投資方式，感覺上好像規避了一段下跌的風險，其實反而錯失在低點買進的好時機，等到股市漲上來才又繼續扣款，這表示所有買進的時點都在相對高點，長期下來，投資報酬絕對是比持續定期定額投資的人低很多。
定期定額投資只要不犯上述三種毛病，就很容易幫投資人賺錢。此外，在基金的選擇上，還是得考慮自己的風險承受度，許多人偏好選擇波動較大的基金來進行定期定額投資，因為專家都建議應選擇波動大的基金。理論上的確如此，但是，如果你高估了自己的風險承受度，選擇超過自己風險臨界點的基金，很容易在半途就被振盪出局，那麼理論就無法實現，定期定額投資也無法為你獲利了。
|
 |
|
|
