油價、物價統統漲，就是薪水不漲，大多數民眾的收入等於縮水，若不進行投資理財，財富縮水的更厲害。以目前各市場的投資前景比較，經濟成長率與股市上漲幅度都是全球第1名的新興市場，是很好的投資區域。
只是，新興市場暴起暴跌，讓人又愛又恨。想要馴服它當成發財工具，得先學會竅門。以社會新鮮人來說，因為負擔輕又年輕，是最適合投資新興市場基金的族群。在考量起薪低下，以每月5,000元定期定額方式投資，便可讓財富累積速度跑贏物價上漲幅度。
讓「上有高堂、下有子女」的夾心族最頭痛的教育基金，則可依目標長短選擇全球新興市場、新興亞洲或具爆發力的拉丁美洲，積極養大教育基金。至於退休族群也可放1成資金布局，才不會錯過漲潮。
【新鮮人】用5,000元累積財富
「薪光幫」、「月光族」，在物價節節調漲，薪資緩慢成長的大環境中，成為社會新鮮人另類代名詞，亦突顯這群職場新鮮人理財的重要性。
根據行政院勞工委員會在今年4月公布的「2006年職業起薪調查」顯示，去年碩士畢業生的平均起薪為3萬1,567元，大學生有2萬6,700元，至於專科生則是2萬3,842元。若以薪資年增率來看，碩士和大學生的薪資分別成長了4.5％及2.4％，增幅為近3年的新高。
這樣增幅看似亮眼，但在加入通貨膨脹因素後可以發現，與近3年來消費者物價指數CPI漲幅3.57％相比，碩士薪資增幅4.5％勉強打敗物價上漲幅度，但是大學生2.4％的幅度則徹底敗給了物價。
就是因為這樣，起薪低的社會新鮮人更不應該忽略投資理財的重要性。然而，有很多人會認為自己起薪已經夠低，若加上支付生活開銷，薪水已經所剩無幾，想要投資理財可是難上加難。其實，只要落實開源節流，每月擠出3,000元或5,000元當成投資本金，社會新鮮人就可以開始累積自己的第1桶金。投信投顧公會企畫組長佘曉光指出，社會新鮮人雖然起薪低，可是社會新鮮人年紀輕，又比較沒有家庭負擔，只要能開源節流，控制自己的慾望與花費，逐一檢視自己的消費行為，一定能挪出資金來投資。
掌握333分配原則 強迫每個月理財投資
那麼該如何開源節流？佘曉光說，落實記帳的動作可說是最基本的功夫，可以藉此逐一檢視自己的消費行為，為以後的理財規畫，扎好蹲馬步的基本功。
但是，若社會新鮮人覺得記帳太麻煩的話，也有變通的方法，富蘭克林證券投顧建議，可以直接採取每月收入333的分配原則。也就是說，將薪資的1/3作為日常開銷，例如︰房租、三餐、治裝費與住家的水電瓦斯費等；1/3進行基金投資理財；最後1/3用於儲蓄，通常預留3至6個月的生活費或預留支出。
由於社會新鮮人能夠承受的風險高，因此，在建立投資組合上，摩根富林明投信產品策略部協理邱可君指出，可以撥出較多閒置資金投資新興市場，3成是合理的比重，積極者可達4成。投資的基金可涵蓋新興亞洲、東協、印度、拉丁美洲及東歐。
邱可君指出，近5年來新興市場表現非常出色，以MSCI拉丁美洲、東歐、新興亞洲及全球新興市場指數漲幅來看，近5年分別達到636％、430％、306％、372％（截至10月31日止）漲幅，相關基金也有3到6倍的漲幅，可以幫社會新鮮人快速累積財富。
新鮮人積極投資可佔4成
佘曉光也認為，股票型基金的部位，將是社會新鮮人追求投資超額報酬的主要動力核心。以股市多空循環觀察的話，包括拉丁美洲、亞太及東歐地區等新興市場，中長期的定期定額基金績效，遠遠地超越已開發市場的表現。而目前這些地區的經濟成長動能依舊強勁、內需消費持續擴大、以及企業獲利仍有成長空間，景氣有機會持續向上發展，長期增值潛力大，因此，可以將40％的主要核心部位布局在新興市場。若社會新鮮人擔心波動風險過高，建議從全球新興市場基金切入，避免單一地區市場的巨幅波動。
至於其餘部分，可考慮歐洲及美國等成熟市場的股票型基金。根據過去10年的統計數據顯示，全球股市的平均單年報酬率在7.76％，歐美股市也有7％的年平均報酬率，相較於新興市場的大幅波動，全球及歐美股票型基金，提供相對穩健的收益機會，可做為股票型基金另外30％的配置。
在選好基金後，投資人應該選擇何種投資方式較適當？幾乎各家業者都建議以定期定額方式來操作最好，因為社會新鮮人能挪出的資金並不是很多，每月只需3,000元與5,000元即可投資國內基金與境外基金的定期定額方式，是很不錯的方法。
※新鮮人4步驟，開啟理財人生
1.挪出資金 記帳或薪水分為3等分，每月務必挪出5,000元來。
2.選定基金 因可承受風險較高，可選擇新興市場基金快速累積財富。
3.配置資產 3至4成在新興市場基金，其餘搭配全球及歐美股票型基金。
4.建立紀律 小額投資最忌三天捕魚二天曬網，定期投資不間斷，才能累積顯著的時間複利效果。【夾心族】善用配置賺報酬
過了35歲，人生階段也由新生代轉向中生代，以往不必煩惱的事，如子女的教育、退休的生活、父母的安養，在這個時期不斷地困擾著「上有父母、下有子女」的三明治世代。
處於夾心狀況的～ 55歲的壯年人口，一方面要善盡家庭責任，另一方面又想要規畫樂活的退休生活，壓力相當大。嚴格說來，除了家庭責任外，「子女教育費用」、「退休金準備」都是三明治世代最為明確的理財目標，但是，一般家庭在資金有限的狀況下，往往只顧得了教育基金的儲備，反而忽略了退休金的累積，無意之間影響退休後的生活品質。
因此，在理財的規畫上，一定要考慮資產在自己和上、下一代之間要如何配置。現在都以雙薪家庭居多，在穩定收入的前提下，最好子女教育經費以及退休金準備分別以專款專用的方式進行規畫。但因為三明治族群有較大的經濟壓力，投資方式以定期定額為宜，並且設立損益點，當達到預期獲利可贖回獲利部分，原有定期定額則可持續扣款。
短、中、長期計畫，持有基金大不同
短期規畫：股債均衡配置以防市場暴跌
很多三明治族群可能會認為，在家庭重擔下，想投資理財是件很困難的事情，怎麼可能兼顧教育基金與退休金？
談到打造子女教育經費，根據統計，1個小朋友若從幼稚園開始到研究所畢業，光是學雜費及其相關開銷費用，至少要準備500萬元，若再將不定期調漲的學費以及通貨膨脹納入考量，整個求學的過程可能要花費近千萬元。不過，這千萬元的教育經費絕對不會是一夕之間就發生，投信投顧公會企畫組長佘曉光建議，三明治族群應該先列出短、中、長期目標。
若以短期規畫來看，包括才藝、遊學等均屬短期支出，在籌措這筆資金上，佘曉光認為，三明治族群可以選擇穩健型的基金投資，例如全球平衡型或股債平衡組合基金，都是不錯的選擇。 股債的均衡配置，比較有助於在短期內穩健地達到目標，避免市場暴起暴跌，增加累積資金的困難度。
夾心族投資比重不超過3成
中期規畫：依風險承受度布局積極型基金
中期的規畫，則是以各個學齡階段的正規教育為主，例如國小、國中、高中、大學，甚至是研究所的學費皆是屬於中期教育基金的理財目標。由於這筆教育經費並不具有短期的急迫性，三明治族群可以布局較具成長性的全球型股票型基金，例如全球新興市場型基金，除了可以充份掌握各國股市上升的潛力外，同時還能達到分散風險的目的。
不過，值得注意的是，全球型股票基金亦有更積極操作的全球型產業基金，由於投資集中在單一類股族群，相當容易受到產業景氣的循環影響，波動幅度相對較大，在布局時應多考量自身對於風險的承受度。
至於長期的目標，主要是以留學基金的儲備為主，因此，建議想要送子女出國的父母們應從小開始規畫，在投資時間拉長下，相對地每個月投資金額亦不需要太高，就可以透過定時定額輕鬆地達到門檻。長期規畫：利用定期定額創造驚人複利
犇華投信副總經理饒方敏提供了一個簡單的方式，那就是每個月可以撥出2個3,000元，選擇2檔年化報酬約在10％的基金，進行定期定額的長期投資，3年下來連本加上獲利，可分別存到12萬6,390元，10年有61萬9,656元，20年則會有229萬7,091元，可見複利效果在時間的催化下，累積了相當驚人的成果。此外，也可以另外選擇積極型的基金產品，如新興市場或產業型的股票基金為主，可獲得因經濟成長動能強勁所帶來的較高報酬。
若再以資產配置的角度來看，饒方敏說，三明治族群可以用核心基金及衛星基金的方式，來為子女準備教育基金。意即，每個月撥出3,000元，以定期 定額來做為核心基金的投資，子女每年的紅包或是累積的零用錢，則以單筆方式來建構衛星基金的部位。
若以10年的投資規畫來看，前7年則可以報酬率較高的新興市場基金做為核心投資，追求股價上漲的超額報酬，一旦達到預設獲利目標，則轉進較為穩健的衛星持股，如全球平衡型基金。後3年，所有的投資部位應轉向穩健偏保守的布局，核心投資建議以平衡型基金或是組合型基金為主，衛星部位則是以債券基金或是貨幣型基金為標的。
教育基金的準備，是場馬拉松式的投資規畫，越早開始，將會累積更多的資本，紀律化的投資也會讓投資人享受到時間複利效果的甜美果實。
整體說來，30～歲的三明治族群由於上有高堂下有子女，投資理財規畫要納入考慮的因素很多，因此以穩健為宜，但是，對於充滿獲利爆發力的新興市場，也不應該錯過，邱可君指出，只要做好資金比重配比，並且避免重壓單一市場，還是可以從新興市場獲得穩健的報酬。邱可君建議，三明治族群投資在新興市場的比重，大約在10％～25％之間即可，最多不要超過3成。在適合的新興市場基金方面，就以能分散風險的區域型基金為主，例如全球新興市場、新興亞洲或具爆發力的拉丁美洲都很適合。
教育基金10年投資配置圖
不過要注意的是，三明治族群的投資理財大計，必須隨著年齡增長與薪資變化而進行調整。饒方敏指出，當三明治族群進入了40而不惑的階段後，子女也慢慢進入就讀高中或大學的階段，此時，薪水增加，花費也提高。
但是，承受風險的能力卻轉弱，這時候，穩健的布局將成為投資操作的重心，配置主要是以進可攻退可守為主，著重在穩健績效的追求以及風險的控管。例如全球平衡型基金的部位，就可以提高到6成左右，另外3成可放在全球新興市場等區域型基金，還有1成的資金則是在債券型基金。
到了50歲左右，三明治族群必須以風險與收益的穩定性，作為最重要的考量，因此，擁有流動性強且兼具固定收益特性的貨幣市場基金，可以布局2成。至於全球型的債券基金或是全球債券組合基金，因表現普遍穩健，建議可做為核心基金，布局6成部位，除了規避股市劇烈波動的風險外，還可以享受債券利息及債券價格走揚的報酬。另外，2成的資產配置，則是以全球股票型基金為衛星部位，透過區域股市的配置來分散重壓單一市場或是產業的風險，為即將到來的退休生活，追求偏積極操作的超額報酬。
※夾心族4步驟打造教育基金
1. 設立目標 列出短中長期目標。
2. 選定基金
短期：穩健型基金，如平衡型或股債平衡組合基金。
中期：成長型基金，如全球新興市場型基金。
長期：積極型基金，如區域型新興市場基金或產業型基金。
3. 建立配置 每個月撥出3,000元，以定期定額來做為核心基金的投資。子女每年的紅包或是累積的零用錢，以單筆方式來建構衛星基金的部位。
4. 設定停利 達到預設的獲利目標，即贖回或轉換。【退休族】靠時間複利存老本
好不容易將小孩拉拔到大學畢業，脫離三明治族群的林伯伯，最近在家人陪伴下開開心心的過了60歲大壽。眼見小孩已經獨立，他也打算從職場退下，準備享受人生的另一個階段。翻開存摺算了一下，林伯伯發現戶頭裡已有600多萬元的退休金可供支用，過去的辛苦打拚總算沒白費。
不過，林伯伯可能高興的太早，因為若以台灣人平均壽命77.56歲為例，在60歲退休後仍有將近20年的壽命可活。幸運的話，還可能更長壽。換句話說，林伯伯在退休後至少還要過20年沒有工作、沒有收入的日子。
銀行利息不夠用 買基金享有穩健配息
若以台灣銀行1年期定期存款固定利率2.575％來看，600萬元的退休金1年利息僅15萬4,500元。若依照林伯伯退休前生活費用打7折計算，每月支出金額約須3萬3,000元，光靠1年15萬元的利息錢，只能維持5個月，根本不夠用，一定得動用到本金。
若再將通貨膨脹考慮進去的話，林伯伯總有一天會坐吃山空，「沒想到長壽會變成負擔啊！」林伯伯懊惱的想著，早知道應該趁著年輕時多存點退休老本。
基本上，退休族若選擇投資風險較低的商品，還是有機會養大退休金，降低退休金不足支應生活的風險。摩根富林明投信產品策略部協理邱可君建議，退休族在做退休金投資理財規畫時，應以能夠穩健配息或是增值的產品為主。
退休族投資比重不超過1成
愈早開始投資 退休金累積愈多
對於近期熱門而且來年經濟狀況依然看好的新興市場，雖吸引大批國際資金進駐，但邱可君認為，新興市場基金高度波動的股市特性，較不適合年紀大、風險承受度低的退休族群。但是，若經濟來源無虞，可衡量本身狀況少量布局，建議投資比重最高不要超過1成。
至於基金的選擇上，以投資區域較廣的全球新興市場基金為主，以掌握這波多頭長期行情。
（表1）不同退休需求下的每月投資金額
通常，三明治族群在上有父母、下有小孩的雙重財務壓力下，能夠投資的資金不會太多，假設沒有足夠資金的話，用定期定額方式投資基金最能展現時間的複利效果，成就退休基金的方式。依照距離退休年數10年、20年、30年進行每月投資金額試算。
可見愈早開始投資，不僅每月必須負擔的金額愈低，最後所能得到的退休金也會相當驚人！換句話說，為了自己將來能夠擁有安穩的退休生活，退休金準備重點並不在於收入多寡以及可儲蓄的金額多少，而是要運用時間及複利的效果，讓自己的財富累積更輕鬆且更有效率。 ※定期定額6步驟，穩穩賺取退休金
1. 計算費用 計算退休後每個月需要多少費用。
2. 選定基金 根據目前年齡、收入等情況，挑選適合基金。
在較年輕階段：以積極型基金為主。
在步入退休階段：以配息產品或穩健增值的產品。
3. 配置資產
在較年輕階段：以積極型基金為主，搭配全球型基金和平衡型基金，如全球新興市場或新興亞洲基金，比重約3成。
在步入退休階段：應以配息產品如歐洲債券型基金，或穩健增值的產品為主，如全球新興市場基金，但投資比重不要超過1成。
4. 選定方式
在較年輕階段：可單筆加定期定額。
在步入退休階段：可定期定額＋定存。
5. 觀察績效 定期檢視，例如每3個月或半年。
6. 獲利了結 有獲利就出場或轉換。