頁面路徑選單

  1. Smart智富
  2. 財富管理
  3. 理財高手
  4. 標準差設停利點,7年不敗

謝季美》貝萊德世界礦業基金

標準差設停利點,7年不敗

撰文者:林正文

很多朋友會問謝季美,貝萊德世界礦業因為波動大,很可能在6個月或1年內就達到停利點,但是對於月扣5,000元的小額投資人來說,累積本金可能只有3萬元,是否也應該停利出場,先賺獲利6,000元?

謝季美自己在2003年底開始投資貝萊德世界礦業時,也是從月扣5,000元開始,她認為定期定額投資基金應等到本金加上獲利的總金額超過10萬元後,再開始執行停利,才比較有顯著的意義。因此,在總金額未達到這個數字前,可以利用前面約一年半來觀察這檔基金的波動特性,同時累積籌碼做為第二階段逢低加碼的資金。

貝萊德世礦近5年標準差

貝萊德世礦近5年標準差



操作方法2.增加扣款頻率,讓停利點提前達陣

經過長期觀察,謝季美發現貝萊德世界礦業基金淨值的波動,可以在一週之內就出現正負10個百分點的差距,如果扣款次數太少,譬如每月只扣款一次,很可能因為運氣不好,連續幾次都扣到高點(即以同樣金額卻買到較少的基金單位數),因為扣款次數愈多,就會愈接近平均值,而把運氣的成分盡可能降低。

因此她決定以增加扣款頻率的方式(透過網路銀行就可快速完成每月扣款日期的增減與更動),來做定期定額的加碼。例如,原本每月6日扣款5,000元,現在就變成每月6日與26日都各扣款5,000元,達到平均成本的目的。

增加扣款次數後,謝季美在2004年12月至2006年4月,三度達到停利點。雖然停利後,報酬率重新歸零,但分批加碼的策略奏效,甚至曾扣款6個月就再度停利。

3階段拉高扣款頻率

3階段拉高扣款頻率


操作方法3. 單筆加碼訊號,也是看標準差

當基金淨值不斷往下走,何時才是可以加碼投資的低點?謝季美一樣是以年化標準差做為判斷指標,當累積報酬率跌幅達到年化標準差的1/2時,就代表底部已經浮現,可以開始留意逢低加碼的機會。

2007年貝萊德世界礦業的績效出現負數,謝季美同時觀察原物料商品行情的價格表現。由於貝萊德世界礦業大量投資貴金屬,和貴金屬價格走勢連動密切,當貴金屬(黃金、銀、白金、鈀、銅等)價格連續多日下跌,貝萊德世界礦業的淨值也會持續走低。當累積報酬率小於標準差的1/2時,也就是約略-10%,謝季美就會開始留意單筆加碼的買點。

★★★★☆/

評鑑人數:66

共有1篇回應

發表您的看法回應列表回應規則

關閉
  1. 需為商周網站會員。
  2. 若有以下情事,商周媒體網站將有權刪除該篇回應,並關閉此會員帳號相關權利:
    • 回應內容有誹謗侮辱、猥褻不雅、惡意攻擊、廣告性質、不實陳述、違反善良風俗之文字。
    • 冒用他人名義發表回應。
    • 其他商周媒體網站認定不適當之回應。
  3. 若回應內容遭檢舉有:誹謗侮辱、猥褻不雅、惡意攻擊、廣告性質、不實陳述、違反善良風俗之文字,商周網站有權刪除該篇回應。

歡迎提出您的看法與見解,請先登入會員加入會員, 並請詳讀回應規則

特別企劃

記帳的威力

記帳的威力

快來下載2009電子記帳本,藉由記錄每日花費,快速產出年度結餘,配合報表分析,讓你聰明記帳,簡單致富!...閱讀全文


熱門活動清單